パランティアが好決算受け上昇　一方、強い内容も割高との指摘も多い＝米国株個別

（NY時間09:41）（日本時間22:41）
パランティア<PLTR>　174.22（+13.56　+8.44%）

　情報分析ソフトのパランティア・テクノロジーズ<PLTR>が上昇。前日引け後に４－６月期決算（第２四半期）を発表し、１株利益、売上高とも予想を上回った。ガイダンスも公表し、通期の売上高見通しを上方修正している。米民間部門は１３億ドル超の売上を見込んでいる。

　カープＣＥＯは株主向けの書簡で「この急勾配の上昇は、言語モデルの登場、それを支える半導体、そしてＡＩの力を現実世界のオブジェクトや関係に結びつける、われわれのソフトウェアインフラが見事に融合した結果だ」と述べた。

　同社は長年に渡り、米政府の主要な契約業者としての役割を果たしてきた。米軍だけでなく、ウクライナ軍とも協力し、新興の防衛技術スタートアップ企業との提携も進めている。カープＣＥＯは「われわれが防衛技術にコミットしている点を強調し、米国を西側諸国の中で最も重要な国としたうえで、それは守られなければならない」とも論じた。

　アナリストのコメントは以下の通り。強い決算ではあったものの割高との見方が多いようだ。

　同社は米民間部門の成長加速によって特に強い決算を発表した。ただし、バリュエーションは、まるで別の惑星にあるようで、楽観的な成長シナリオとさえ乖離している。

　同社は力強い決算を発表。売上高の伸び加速は８四半期連続。売上高の加速とＡＩ分野でのリーダーシップは引き続き株価の支援材料になり得るが、バリュエーションには慎重姿勢を取っている。

　同社は堅調な四半期決算を発表し、通期見通しも上方修正した。米民間部門が際立った存在となっている。同社は業績目標を達成しているものの、株価はマルチプルを押し広げており、同業他社と比べて大幅に割高。

　今回の決算は、同社がＡＩ革命を支える新たなプラットフォームであることを裏付け、売上高の伸びも８四半期連続で加速。同社は、３０％超の売上高の伸びと４０％超のＦＣＦマージンを維持できる複数の成長ドライバーを持っており、ＡＩ革命における構造的な勝者と引き続き見ている。ただし、株価は引き続き高いボラティリティが予想されることから、押し目買いスタンスを推奨。

（４－６月・第２四半期）
・１株利益（調整後）：0.16ドル（予想：0.14ドル）
・売上高：10.0億ドル　48％増（予想：9.39億ドル）
　　米政府向け：4.26億ドル　53％増
　　米商業契約：3.06億?　93％増
・営業利益（調整後）：4.64億ドル（予想：4.04億ドル）
・EBITDA（調整後）：4.71億ドル（予想：4.10億ドル）
・FCF（調整後）：5.69億ドル

（７－９月・第３四半期見通し）
・売上高：10.8～10.9億ドル（予想：9.85億ドル）
・営業利益（調整後）：4.93～4.97億ドル（予想：4.17億ドル）

（通期見通し）
・売上高：41.4～41.5億ドル（従来：38.9～39.0億ドル）（予想：39.1億ドル）
　　米民間部門：13.0億ドル超
・営業利益（調整後）：19.1～19.2億ドル（従来：17.1～17.2億ドル）（予想：17.2億ドル）
・FCF（調整後）：18～20億ドル（従来：16～18億ドル）

【企業概要】
　米国の防衛・諜報機関のアナリスト向けに、信号インテリジェンスソースから機密情報提供者のレポートに至るまでのデータパターンを識別するソフトウェアを提供する。また、同社のプラットフォームは、商業企業の大規模プロジェクト関連において、データの中央オペレーティングシステムにも対応する。

MINKABU PRESS編集部　野沢卓美


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