ＩＢＭ、決算受け下落　レッドハット部門が予想下回る＝米国株個別

（NY時間09:42）（日本時間22:42）
ＩＢＭ<IBM>　272.06（-15.45　-5.37%）

　ＩＢＭ<IBM>が下落。前日引け後に７－９月期決算（第２四半期）を発表し、１株営業利益、売上高とも予想を上回った。通期のガイダンスでは、売上高の見通しを維持したほか、フリーキャッシュフロー（ＦＣＦ）の見通しは上方修正した。

　ただ、株価は冴えない反応。成長の柱とされるレッドハット部門の売上が予想を下回ったことが嫌気されている模様。同部門を含むハイブリッドクラウド部門の売上高は１４％増となり、第２四半期から減速。予想の１６％増にも届かなかった。

　カバナＣＦＯはインタビューで「レッドハット全体の成長機会については引き続き自信を持っている。同部門が異なる計算環境間でデータやアプリケーションを管理する顧客を支援している」と説明した。

　一方、ＡＩ関連の受注高は９５億ドル超に達し、７月時点の７５億ドルから増加。その約８０％はコンサルティング部門で、残りがソフトウェア部門によるもの。カバナＣＦＯは「ＡＩプロジェクトが本格的な商用段階に入り、受注が売上に転化し始めている」と述べ、コンサルティング事業は成長転換点にあると強調した。

　アナリストは「３四半期連続でソフトウェア部門が予想を下回り、これが２０２６年の売上成長に重しになる可能性がある。ソフトウェア全体の成長は加速したものの、レッドハットとトランザクション処理部門の不振により、主要な成長ドライバーが不安定な状態にある」と指摘している。

（７－９月・第３四半期）
・１株営業利益：2.65ドル（予想：2.41ドル）
・売上高：163.3億ドル　9.1％増（予想：161.0億ドル）
　　ソフトウェア：72.1億ドル（予想：72.1億ドル）
　　コンサルティング：53.2億ドル（予想：52.0億ドル）
　　インフラ：35.6億ドル（予想：34.6億ドル）
　　ファイナンス：2.00億ドル（予想：1.77億ドル）
　　その他：0.38億ドル
・粗利益率（調整後）：58.7％（予想：58.7％）
・FCF：23.7億ドル（予想：22.1億ドル）

（通期見通し）
・売上高：5％超の増加を維持（予想：4.9％増）
・FCF：140億ドル（従来：135億ドル超）（予想：134.8億ドル）

MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

株探ニュース