ダウ平均、５５０ドル超の大幅続落　本日も前日からの雰囲気を継続＝米国株序盤

NY株式18日（NY時間10:11）（日本時間00:11）
ダウ平均　　　46036.06（-554.18　-1.19%）
ナスダック　　　22321.39（-386.68　-1.70%）
CME日経平均先物　48600（大証終比：+100　+0.21%）

　きょうのＮＹ株式市場でダウ平均は５５０ドル超の大幅続落。本日も前日からの雰囲気を継続。ＡＩ関連の高バリュエーションに対する懸念からＩＴ・ハイテク株の下落が続いているほか、暗号資産市場でビットコインが一時９万ドルを割り込んだことが市場のセンチメントを重くしている。

　明日の引け後に決算を控えているエヌビディア<NVDA>が下落し、パランティア<PLTR>、アマゾン<AMZN>、マイクロソフト<MSFT>も下落。アマゾンとマイクロソフトはアナリストによる「中立」への投資判断引き下げも伝わっていた。

　エヌビディアは今月に入って８％下落しているが、今年のＡＩ主導の相場上昇の強さを巡る議論の中心となっている。高バリュエーションや、ＩＴ大手によるＡＩ関連の設備投資のための相次ぐ巨額の社債の発行もあり、市場はＡＩのファンダメンタルズへの懸念を高めているようだ。

　アルファベット<GOOG><GOOGL>のピチャイＣＥＯは英ＢＢＣとのインタビューで、「現在のＡＩブームには、一部に非合理性があり、バブルが崩壊した場合に影響を免れる企業はない」と述べていた。

　ビットコインは一時９万ドルを割り込み、１０月初旬の最高値からの下落が続いている。多くのＩＴ・ハイテク株への投資家が、同時に暗号資産も多く保有しており、ビットコインの急落は株式市場のさらなる下押しに繋がるのではとの懸念も出ているようだ。

　ストラテジストは「ここ数週間で市場の語り口調は劇的に変化しており、ＡＩに関する市場の反応は、設備投資拡大を肯定的に評価していた段階から、さらなる投資と将来リターンに対する急速な懐疑へと急旋回している」と指摘。その上で「実需の投資家とテクニカル勢のポジションが極端に偏っていることも相まって、急速なリスク削減とそれに伴うナラティブの修正が起きている」と述べた。

　さらに、ＦＲＢは１２月に利下げを見送るのではという懸念も強まっている。短期金融市場での１２月の利下げ確率は５０％未満に低下しており、１カ月前の９０％超から大きく後退。

　投資家はＦＲＢが景気を下支えし、株高の正当化に必要な低金利環境を維持することを期待していた。今週は１０月分のＦＯＭＣ議事録と９月の米雇用統計の発表が、それぞれ水曜日と木曜日に控えている。

アップル<AAPL>　266.44（-1.02　-0.38%）
マイクロソフト<MSFT>　494.36（-13.13　-2.59%）
アマゾン<AMZN>　225.87（-7.00　-3.01%）
アルファベットC<GOOG>　280.62（-4.99　-1.75%）
アルファベットA<GOOGL>　280.00（-5.02　-1.76%）
テスラ<TSLA>　396.46（-12.46　-3.05%）
エヌビディア<NVDA>　180.32（-6.28　-3.36%）
メタ<META>　586.01（-16.00　-2.66%）
ＡＭＤ<AMD>　226.01（-14.52　-6.03%）
イーライリリー<LLY>　1025.34（+3.64　+0.36%）

MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

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