ダウ平均は大幅反発　ＦＲＢの早期利下げ期待も復活　強気な見方も根強い＝米国株概況

NY株式4日（NY時間16:20）（日本時間05:20）
ダウ平均　　　44173.64（+585.06　+1.34%）
S＆P500　　　　6329.94（+91.93　+1.47%）
ナスダック　　　21053.58（+403.45　+1.95%）
CME日経平均先物　40660（大証終比：+340　+0.84%）

　きょうのＮＹ株式市場、ダウ平均は大幅反発。先週末の急落から市場は落ち着きを取り戻し、先週末の下げを取り返している。先週は米雇用統計の驚きの弱い数字に、これまでの米株高の前提が崩れたといった意見も出ていたほか、トランプ関税の発動も引き金となった。

　ただ、先週は覆い隠されてしまったが、同時にＦＲＢの早期利下げ期待も復活しており、市場は９月の利下げ確率を８５％程度まで回復させている。年内２回の利下げもほぼ完全に織り込み、３回の利下げも４５％程度の確率で織り込む動き。米雇用統計前とは一変している。

　市場は現在、米労働市場の弱さが今後数週間にどのような影響を及ぼすかを見極めようとしている状況。過去の経験則からは、８月は弱い月になることが多い点も警戒されている。１９８８年以降のデータによると、８月はダウ平均にとって最もパフォーマンスの悪い月で、Ｓ＆Ｐ５００とナスダックにとってもワースト２位の月とされている。

　最高値圏にあることもあり、短期的な調整が入るのでとの見方も出ているが、米大手証券のストラテジストからは、来年にかけての堅調な企業業績の見通しを理由に、「下がったところでは押し目買い入れるべき」との推奨も出ている。業績見通しの修正幅を分析したところ、循環的な回復はすでに始まっているという。ＡＩの導入拡大、ドル安、減税措置が株式市場に追い風となるとも述べた。

　一方、「強気派が完全に敗れたわけではなく、依然として市場の主導権を握っているが、信頼回復にはさらなる裏付けが必要だ」とのコメントも一部から出ていた。

　これまでのところ、Ｓ＆Ｐ５００企業の利益は９．１％の増益が見込まれ、予想の２．８％を大きく上回る気配で推移。業績予想を上回った企業の割合も、過去４年で最も高い水準となっている。今週も決算発表は続々と予定されている。

　バフェット氏率いるバークシャー・ハサウェイ<BRK.B>が下落。４－６月期（第２四半期）に、保有するクラフト・ハインツ株<KHC>に関連して３８億ドルの減損を計上したと発表。クラフト株への投資は近年、同社にとって重荷となっていた。

　ヘリコプター輸送のブレード・エア・モビリティ<BLDE>が大幅高。空飛ぶタクシーのジョビー・アビエーション<JOBY>が同社の買収を検討していると伝わった。

　通信機器のコムスコープ<COMM>が急騰。同業のアンフェノール<APH>が同社のブロードバンド接続部門を、負債を含めて約１０５億ドルで取得する方向で最終調整に入ったと伝わった。

　オフィス家具のスチールケース<SCS>が急騰。同業のＨＮＩ<HNI>による同社買収で合意した。取引総額は２２億ドルで、現金と株式交換による実施。

　ｅコマースのウェイフェア<W>が決算を受け大幅高。売上高、１株利益とも予想を上回った。米国での売上高が好調だった。伸びは過去最高となっており、受注増と単価上昇により、予想を大きく上回っている。

　アパレル販売のアメリカン・イーグル・アウトフィッターズ<AEO>が大幅高。トランプ大統領が同社の物議を醸した広告に支持を表明したことが材料視されている。

　スウェーデンの音楽配信サービスのスポティファイ・テクノロジー<SPOT>が上昇。米国を除く多くの市場でプレミアム会員の月額料金を引き上げると発表した。

　配車サービスのリフト<LYFT>が上昇。中国のバイデゥ（百度）と欧州でロボタクシー事業を展開するパートナーシップを発表したことを好感している。

バークシャー＜BRK/B＞　459.11（-13.73　-2.90%）
ブレード・エア<BLDE>　4.43（+0.65　+17.20%）
ジョビー<JOBY>　20.39（+3.23　+18.82%）
コムスコープ<COMM>　14.51（+6.72　+86.26%）
アンフェノール<APH>　108.63（+4.32　+4.14%）
スチールケース<SCS>　16.58（+6.40　+62.87%）
ＨＮＩ<HNI>　45.36（-5.26　-10.39%）
ウェイフェア<W>　73.48（+8.26　+12.66%）
アメリカン・イーグル<AEO>　13.28（+2.54　+23.65%）
スポティファイ<SPOT>　658.59（+31.44　+5.01%）
リフト<LYFT>　14.08（+0.46　+3.38%）

アップル<AAPL>　203.35（+0.97　+0.48%）
マイクロソフト<MSFT>　535.64（+11.53　+2.20%）
アマゾン<AMZN>　211.65（-3.10　-1.44%）
アルファベットC<GOOG>　195.75（+5.80　+3.05%）
アルファベットA<GOOGL>　195.04（+5.91　+3.12%）
テスラ<TSLA>　309.26（+6.63　+2.19%）
エヌビディア<NVDA>　180.00（+6.28　+3.62%）
メタ<META>　776.37（+26.36　+3.51%）
AMD<AMD>　176.78（+5.08　+2.96%）
イーライリリー<LLY>　769.00（+6.67　+0.87%）

MINKABU PRESS編集部　野沢卓美