レポート
配信元：株探ニュース
投稿: 2025/01/29 07:55
前日の米株式市場は中国のディープシークのＡＩモデルのニュースに関心が集中していたが、米大手銀のアナリストは、これまでの米ＩＴ大手によるＡＩ投資に疑問が呈されているものの、米企業によるＡＩへの投資は当面、力強く成長を続けると予測していると述べている。中国企業のモデルはクラウドサービスプロバイダーを活用したものだが、この技術はまだ初期段階にあるという。
しかし、同アナリストは最終的に、ＡＩへの支出に対する何らかの投資収益率（ＲＯＩ）を確認する必要があるか、もしくは支出が急速に鈍化するリスクはあるとも指摘。
具体的にＡＩへの支出が大幅に鈍化する場合に影響が大きい銘柄として、ブロードコム<AVGO>を挙げている。同社のＡＩへのエクスポージャーは２４％で、それによる７０％のマルチプル拡大も見込まれている。また、ＡＩへのエクスポージャーが８％のマイクロン<MU>も影響を受ける銘柄の１つだという。
一方、ＡＭＤ<AMD>も影響は受けるが、同社のＭＩ３００製品はディープシークが使用するオープンＡＩシステムに適しており、ＡＭＤにとっては今回のニュースはポジティブな材料になる得る可能性があると指摘している。
また、別の米大手銀のアナリストは、ＡＩが追い風でなくなった場合、半導体グループの株価は２０％程度下落する可能性が高いと指摘。そのような中、影響を受けにくい銘柄として、テキサス・インスツルメンツ<TXN>、アナログ・デバイセズ<ADI>、マイクロチップ<MCHP>、オン・セミ<ON>、インテル<INTC>、クアルコム<QCOM>、グローバルファウンドリーズ<GFS>を挙げた。
エヌビディア<NVDA>についても気になるところではあるが、アナリストは、同社は米政府の輸出規制により、中国へのハイエンドＧＰＵの販売が禁止されており、その規則を厳格に順守すると考えている。しかし、中国企業は中国国外でモデルのトレーニングを行うことが可能で、実際にそうしている。前日の米株式市場の反応は、財務上の意思決定者に影響を与える可能性があり、エヌビディアの今期および来期の需要促進要因はやや低調と見ているという。
MINKABU PRESS編集部 野沢卓美
株探ニュース
関連銘柄
銘柄名称
株価
前日比
194.59
(09:15)
-0.64
(-0.33%)
96.65
(09:15)
+2.18
(+2.30%)
192.31
(09:15)
+4.16
(+2.21%)
35.29
(09:15)
+0.25
(+0.71%)
20.05
(09:15)
-1.44
(-6.70%)
46.89
(09:15)
-0.23
(-0.49%)
79.78
(09:15)
+2.36
(+3.05%)
111.01
(09:15)
+4.58
(+4.30%)
39.63
(09:15)
-0.33
(-0.83%)
148.56
(09:15)
+1.35
(+0.92%)
162.86
(09:15)
+0.73
(+0.45%)
この銘柄の最新ニュース
最新人気記事
本日の市況
関連サイト
投資・お金について学ぶ入門サイト
みんなの売買予想、予想株価がわかる資産形成のための情報メディアです。株価・チャート・ニュース・株主優待・IPO情報等の企業情報に加えSNS機能も提供しています。『証券アナリストの予想』『株価診断』『個人投資家の株価予想』これらを総合的に算出した目標株価を掲載。『ブログ』で個人投資家同士の意見交換や情報収集をしたり、売買シミュレーションができる『株価予想』機能も、無料でご利用いただけます。
【ご注意】『みんかぶ』における「買い」「売り」の情報はあくまでも投稿者の個人的見解によるものであり、情報の真偽、株式の評価に関する正確性・信頼性等については一切保証されておりません。 また、東京証券取引所、名古屋証券取引所、China Investment Information Services、NASDAQ OMX、CME Group Inc.、東京商品取引所、堂島取引所、 S&P Global、S&P Dow Jones Indices、Hang Seng Indexes、bitFlyer 、ＮＴＴデータエービック、ICE Data Services等から情報の提供を受けています。 日経平均株価の著作権は日本経済新聞社に帰属します。 『みんかぶ』に掲載されている情報は、投資判断の参考として投資一般に関する情報提供を目的とするものであり、投資の勧誘を目的とするものではありません。 これらの情報には将来的な業績や出来事に関する予想が含まれていることがありますが、それらの記述はあくまで予想であり、その内容の正確性、信頼性等を保証するものではありません。 これらの情報に基づいて被ったいかなる損害についても、当社、投稿者及び情報提供者は一切の責任を負いません。 投資に関するすべての決定は、利用者ご自身の判断でなさるようにお願いいたします。 個別の投稿が金融商品取引法等に違反しているとご判断される場合には「証券取引等監視委員会への情報提供」から、同委員会へ情報の提供を行ってください。 また、『みんかぶ』において公開されている情報につきましては、営業に利用することはもちろん、第三者へ提供する目的で情報を転用、複製、販売、加工、再利用及び再配信することを固く禁じます。
(C) MINKABU THE INFONOID, Inc.
